การเปิดตัว ESPN Bet แม้กระนั้น DraftKings
แม้จะลดลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แม้กระนั้น DraftKings ก็ต่อหน้าต่อตากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 พฤศจิกายน “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้พวกเราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงกันข้ามของเขาที่ Deutsche Bankเป็นCarlo Santarelli ประทับใจน้อยลง เรียกเซสชัน “ส่วนใหญ่จากที่คาดไว้ โดยประธานโทรเลกราฟส่วนมากของสิ่งที่รวมอยู่สำหรับเพื่อการนำเสนอ”
นักวิเคราะห์ผู้ที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของเรา”เขากล่าวเสริม “เรา มองเห็นโอกาสสำหรับการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น
“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกรอบ “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงแต่สำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้แค่นั้น”เขากล่าวว่า บริษัท เชื่อว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มอีก 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming
จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมทั้งส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์)DraftKings คาดว่ากระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 แล้วต่อจากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่าDraftKings จะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในปลายปี 2026 มูลค่าเกือบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายกลุ่มนี้อยู่ที่หรือสูงยิ่งกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในตอนนี้ของพวกเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังสังเกตฟีเจอร์DraftKings ที่การประลอง ไม่มี “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้มีสาระที่บางทีอาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตรากำไรเบื้องต้นสุดท้าย”
Greff ให้เครดิต DraftKings กับ “งานที่เชื่อมั่นได้”
Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่เชื่อใจได้” ในการชี้ให้เห็นข้อดีอื่นๆรวมทั้ง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันรายละเอียดต่างๆนอกเหนือจากนี้เกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างผลกำไรที่มากขึ้นในอีก 3 ปีข้างหน้า”สิ่งหลังรวมถึงการลดค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขายและรีบการได้มาซึ่งลูกค้า
หุ้นของDraftKings จบวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงยิ่งกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มากเขาเชื่อว่าการบรรลุเรื่องราวการเจริญเติบโตของDraftKings ขึ้นกับส่วนประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมทั้งตลาดการพนันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างสม่ำเสมอนอกเหนือจากนั้นคู่แข่งรายใหม่ดังเช่น ESPN Bet ต้องมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีผลต่อ บริษัท ซึ่งควรต้องไม่เห็นผลกระทบในด้านที่เสียหายจากการลดการส่งเสริมการขาย
“ดังนั้น เมื่อพิจารณาถึงศักยภาพที่เพิ่มขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองจึงแข็งแกร่งเพิ่มขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าเรื่องราวเขาตั้งข้อคิดเห็นว่ามีความเสี่ยงตลอดเส้นทางวิธีการทำผลกำไร รวมถึงกฎหมายที่ลดน้อยลงเป็นลำดับหากว่าDraftKings จะยกเว้นตลาดใหม่หลายแห่งจากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้คะแนน “Hold” ของเขา
Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามแถลงการณ์ว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์ร้อยละ 39 และเกือบจะเท่ากับรายได้สุดท้ายนอกจากนี้ยังเพลิดเพลินใจกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าไว้วางใจ มือจับยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม
“แม้ว่าจะมีหลายเส้นทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แต่“ พวกเราต้องตระหนักถึงความเกี่ยวข้องระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมทั้งส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“เรามีความคิดว่าการปรับสมดุลของไดทุ่งนามิกนี้คือจุดที่ความเสี่ยง”